Dolar’s Bounce and Risk-on Mood Hurting Gold and Bitcoin in the Short Term.

Umocnienie się dolara amerykańskiego w ciągu ostatnich kilku dni, jak również obecne środowisko ryzyka, które pomaga amerykańskim indeksom giełdowym stale ustanawiać nowe rekordy, wydaje się szkodzić cenom bezpiecznych aktywów złota i Bitcoin.

Indeks dolara amerykańskiego“ (DXY) – który jest „zaprojektowany, utrzymywany i publikowany przez ICE (Intercontinental Exchange, Inc.)“ – Immediate Edge jest „indeksem (lub miarą) wartości dolara amerykańskiego w stosunku do koszyka walut obcych“. Te inne waluty to EUR, GBP, JPY, CAD, SEK i CHF.

Jak widać na pięciodniowych i trzyletnich wykresach DXY (według MarketWatch) pokazanych poniżej, o 03:55 EDT we wtorek (1 września), DXY osiągnął 91,78, co stanowi jego najniższą wartość od kwietnia 2018 roku:

Więc, co jest za dolarem bounceback i jest prawdopodobne, że dolar nadal będzie wyższy w krótkim okresie czasu?

Według opublikowanego dziś wcześniej przez agencję Reutersa raportu, po tym jak we wtorek EUR-USD osiągnął wartość 1,20 USD, Europejski Bank Centralny (EBC) wyraził obawę, że jeśli kurs ten (który w połowie maja wyniósł zaledwie 1,08) nadal będzie wzrastał, może to zaszkodzić eksportowi Unii Europejskiej i „zwiększyć presję na zwiększenie bodźców monetarnych“, a główny ekonomista EBC Philip R. Lane powiedział, że kurs euro-dolar „ma znaczenie“ dla polityki monetarnej.

Reuters wskazał również, że „silniejsza waluta ma charakter dezinflacyjny, czyniąc import mniej kosztownym i przyczyniając się do zaostrzenia warunków finansowych“.

Boris Schlossberg, dyrektor zarządzający ds. strategii walutowej w BK Asset Management, powiedział Reutersowi:

„W tym momencie decydenci polityczni niewiele mogą zrobić, aby kontrolować przepływy walutowe, ale jeśli ich jawboning wejdzie w życie, EURUSD może wycofać się w kierunku kwoty 1.1700 dolarów, ponieważ średnioterminowi traderzy czerpią zyski z obecnego rajdu“.

Później dodał:

„Z kolei słabość euro doprowadziłaby do umocnienia się dolara i byłaby kolejną przyczyną spadku wartości akcji w miarę wzrostu cen amerykańskich aktywów w innych walutach“.

Jeśli chodzi o to, dokąd zmierza DXY, to w piątek będziemy mieli raport na temat amerykańskiej nierolniczej listy płac, co może mieć pewien wpływ na krótkoterminową akcję cenową dolara.

Spadek cen zarówno złota, jak i Bitcoina wydaje się być częściowo spowodowany wzmocnieniem indeksu dolara amerykańskiego, a częściowo presją sprzedaży na obu rynkach.

Złoto spot jest obecnie (na 5:20 EDT 3 września) w obrocie około 1.936,20 dolarów za uncję, co oznacza spadek o 0,36% w ciągu dnia.

Jak widać na poniższym pięciodniowym wykresie cenowym TradingView, o 04:00 EDT we wtorek (1 września), CFD na złoto osiągnęły 1.992.37 dolarów za uncję, co jest najwyższą ceną jak dotąd w tym tygodniu; było to mniej więcej w tym samym czasie co indeks dolarowy na poziomie 91.78, co jest najniższą wartością jak dotąd w tym roku.

Od tego czasu, kontrakty CFD na złoto spadły do 1.933,48$ za uncję, co oznacza stratę 2,95%. W tym samym okresie wskaźnik dolara amerykańskiego spadł z 91,78 do 92,84, co oznacza wzrost o 1,15%.

Jeśli chodzi o Bitcoina, to około 04:00 EDT we wtorek (1 września), kiedy DXY zaczął odbijać się od zera, a złoto zaczęło spadać, Bitcoin osiągnął wysokość śróddzienną 11.943 dolarów (według danych z CryptoCompare).

Obecnie (na 09:40 UTC 3 września), Bitcoin handluje około 11.394 USD, co oznacza spadek o 2,8% w stosunku do USD w ciągu ostatnich 24 godzin i spadek o 4,6% w stosunku do USD od szczytu intraday we wtorek.

W związku z tym, że ceny zarówno bezpiecznych aktywów spadają, jak i akcji idą w górę, jest oczywiste, że inwestorzy są w nastroju „ryzyka“.

W środę (2 września) amerykańska giełda po raz kolejny cieszyła się dobrą koniunkturą, a Dow wzrósł o 454 punkty (czyli 1,59%), by zamknąć się na poziomie 29 100,50, czyli powyżej poziomu 29 000 po raz pierwszy od 20 lutego.

S&P 500 i Nasdaq osiągnęły rekordowe poziomy (odpowiednio 3580,84 i 12056,44).

Optymistyczny nastrój na rynku akcji może być częściowo spowodowany zachęcającymi wiadomościami o froncie szczepionki COVID-19.

Według Reutersa, włoski minister zdrowia Roberto Speranza powiedział w środę włoskiemu parlamentowi, że potencjalna szczepionka COVID-19 firmy AstraZeneca może pojawić się na rynku przed końcem roku:

„Mówimy o potencjalnej szczepionce, więc musimy być niezwykle ostrożni, ale… jeśli szczepionka zostanie potwierdzona jako bezpieczna i zdolna do osiągnięcia swojego celu, będzie już dostępna do końca 2020 roku“.